냉장고 부품 'ICE 메이커'의 세계 최강자 "에스씨디(SCD)"

 

안녕하세요. 이찌낀(주)입니다~!!

쌩판 모르는 기업인데 어제 아버지께서 장마감 3분전에 매수권유를 강하게 하셔서 제 자산에 1%가 들어간 주식회사입니다.

 

선투자후 공부라...그것도 타인의 정보에 의한 주식투자는 항상 주의하라고 얘기했는데...원칙을 어기고 투자했네요.

아버지의 의견을 존중하는 차원에서 매수했는데...그래도 제 돈이 들어간만큼 공부를 해야했기에 다트에 들어가서 분기보고서를 쓱 훌터봤습니다.

 

 

 

주식회사 에스씨디는 코스닥에 상장된 회사로 최대주주가 일본회사군요.

 

 

주요사업은 가전제품용 부품 제조업이네요. 완제품을 만들기보다는 부품을 만들어서 납품하는회사네요.

사업의 자세한 내용은 이따가 나오지만 냉장고나 에어콘을 만드는 부품을 주로 생산하는 기업입니다.

 

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사업은 크게 4파트로 나뉘는데요. 

산용용기기, 가전기기, 반도체, 외 일반부품이 있습니다.

이중 두번째 파트인 가전기기파트가 가장 매출액 비중이 가장 큽니다.

 

 

 

 

 

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가전기기파트중에서도 냉장고 관련 부품이 'ICE MAKER' 국내적이나 세계적으로 압도적인 시장 점유율을 보이네요.

또한 김치냉장고를 많이 사용하는 우리나라에서 김치냉장고 부품인 'STEP VALVE'도 국내에서는 시장점유율이 압도적이네요. 거의 독점수준...(제가 왜 아이스의 MAKER의 황제라고 한지 아시겠죠?)

 

 

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공장가동율은 거의 풀로 가동중이어서 공장 증설이 있지 않는 이상 눈에 띄는 매출액 상승은 어려워 보입니다.

(물론 하루 8시간을 가동한다는 가정의 가동률이니깐 야근에 잔업까지 하면 생산케파가 아예 없어보이지는 않아요)

 

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3개월 미만의 단기매입채무(430억)가 많은게 좀 걸리지만 자본이 천억이기때문에 엄청 높은 수준은 아니라고 생각되네요. 재무건정성은 안정적으로 보입니다.

 

 

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재고자산도 코로나로 힘들었던 전기말 대비 늘어난 것을 보니 앞으로 자사 제품의 전망을 긍정적으로 바라봤네요.

이것은 긍정적인 시그널~

 

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영업이익쪽에서 퇴직급여비용이 많이 늘었고 복리후생비와 교육훈련비 소모품비 등이 준것으로 보아 직원을 감축했음을 간접적으로 알 수 있었습니다.

 

 

 

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자산 및 부채가 매년 상승하고 있고 이에 덩당아서 자본도 꾸준히 상승하고 있습니다.

자산은 현금 및 매출채권 재고자산이 상승함에 따라 상승하여 사업을 잘하고 있는게 보이구요.

 

 

 

 

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매출액과 영업이익도 꾸준히 상승하고 있으며 특히 영업이익이 추산했을때 큰폭으로 상승했네요.

(아주 긍정적입니다.!!!)

 

 

최종적인 제 의견은 매출과 자본이 꾸준히 상승중이며 코로나 종식과 여름이라는 시즌을 맞이해서 단기적으로 3개월 정도 보다가 차액보고 나오기에는 좋아보입니다. (4차 산업혁명과 관련된 아이템이 없어서 장기적으로는 좀 힘들어보임...)